“ Back” Nvidia AMD在中国市场。为什么美国将AI芯

7月15日，美国商务秘书霍华德·卢特尼克（Howard Lutnick）解释了为什么特朗普政府改变了允许NVIDIA将其AI筹码出售给中国的路线 - 一种将足够的AI芯片出售给中国公司的策略，以便将它们“上瘾”美国技术。卢特尼克说：“您想向中国人出售足够的销售，以使他们的开发人员沉迷于美国堆栈技术。” “这就是我们的想法。”使用美国技术符合中国公司的利益。此外，在接受美国媒体采访时，他说中国公司只能获得NVIDIA的“第四个“最佳筹码”）。我们不会出售最好的产品，他们不会将它们出售给第二好的产品，也不会出售第三最好的Produckto。 “ NVIDIA和AMD将在周一晚上继续在中国的AI筹码出口。NVIDIA表示，在特朗普政府宣布将在这里释放必要的出口许可后，它将继续在中国出售H20芯片D为中国市场推出新品牌RTX Pro GPU。 NVIDIA建立了一个“白名单”系统，允许中国公司购买注册，这是与申请过程的主要链接。特朗普政府的通知，在评估过程中提出了向中国出口MI308产品的许可申请。我们计划在批准许可后继续运输。 “拜登政府介绍了全面的AI扩散政策，尽管特朗普政府在拜登担任总统期间实施了“ AI AI增殖政策”，但它施加了H20和MI308筹码限制，这两种筹码限制都是为Reaia US开发的，今年4月，美国的CHIP CHIP销售曾是HE20 chip Sales to and tastort andort seprort andort。澳门和其他D5国家 /地区的出口控制涉及我们的MI308产品。数百万库存，取回诺言和储备有关。金融官员AMD Jean Hu还表示，第一季度的业绩要求4月份出口限制的新出口，预计AMD的2025财年收入将减少15亿美元。但是，如今，随着MI308关于向中国出口的延续，这也意味着AMD在2025年失去财政收入的损失将低于先前估计的15亿美元。该禁令还导致NVIDIA删除了55亿美元的股票，Huang Renxun今年宣布了Stratechery Podcast，该播放计划还提供了近15美元的Bilyon。 Huang Renxun在今年5月说，近年来CHIP限制削减了在中国共享NVIDIA市场的优势，一半从四年前的近95％下降到低于50％。 Huang Renxun一再强调，中国市场在NVIDIA增长方法中非常重要。在财政的最后一年（一月26），中国市场带来了170亿美元的收入，价值13％的收入，成为第三大收入地位，仅次于美国和欧洲。 NVIDIA预计，H20芯片销售的销售将延长今年数十亿美元的收入。因此，这一消息推动了H20芯片将继续在中国市场上继续销售，NVIDIA股价创下了新的高纪录，并且在一夜之间增加了市场Valueado的1618亿美元。最新的市场价值达到了近4.18万亿美元，超过了Microsoft（3.7万亿美元），苹果（3.1万亿美元）和亚马逊（2.3万亿美元），该公司拥有全球最高资本公司的宝座。同样，AMD的股价在预售交易中上涨了近5％，类似于Nvidia的收购。 Huang Renxun约有3％的NVIDIA股份。随着NVIDIA的股票价格提高了新的高位，她在全球富人名单上的排名也有所提高。根据《福布斯丰富列表》的实时排名G Renxun的净资产周二增加了57亿美元，达到1486亿美元。为什么美国突然“思考”这项政策的回归是NVIDIA首席执行官Huang Renxun的重大成功。几个月来，他一直在游说，希望对严格的出口控制进行地图，并试图消除出口筹码将有助于军事机构或情报的怀疑。他说，中国或美国会根据彼此的设备和技术找到军事需求，更不用说中国还拥有超级计算机和其他设备来满足某些需求，而出口限制的重要性也不是很重要。上周，黄·伦森（Huang Renxun）会见了美国总统特朗普，并亲自表示理由，美国政府进行了改变。白宫AI主任戴维·萨克斯（David Sacks）为特朗普政府提出提早出口限制的决定辩护，并允许NVIDIA和AMD继续在中国出售AI筹码，称转移了战略性的PAG-重新校准。萨克斯（Sachs）在一次采访中说，这一步骤将保持美国技术的全球优势，同时阻止中国巨型通信在全球市场上的努力。 “我们可以删除中国华为市场的很大一部分，这样他们就不会利用这一优势来扩展和参与全球竞争。这项政策是精心设计和合理的。”太紧的限制可能会适得其反。该政策的主要目的是防止中国通信巨头主导中国市场，并利用其市场优势扩大规模。 Bernstein Research的CHIP分析师Stacey Rascon认为，如果Nvidia不能在中国出售产品，美国将为华为提供中国的AI市场。 Dhuang Renxun还说，华为是世界上最强大的技术公司之一，近年来取得了巨大的发展。它们在计算方面非常强大，网络技术无法理解Y和软件功能。中国人工智会落后于美国，世界上有50％的世界研究人员是中国人。路透社指出，在AI培训所需的GPU市场中，NVIDIA面临来自华为等本地公司的激烈竞争，但由于CUDA计算平台的不可替代性，许多巨型中国技术都依赖于NVIDIA。技术主导地位的关键是开发人员。 NVIDIA希望世界各地的开发人员能够在其平台上发展。 “如果您希望美国领导AI的全球革命并继续成为世界，我们需要的第一件事是，每个AI开发人员都建立在美国技术系统（NVIDIA）上。” Huang Renxun强调您的技术更令人惊叹，您拥有的越多；您拥有的开发人员越多，您的技术就越多。美国技术是生态系统的约束力，也是美国公司始终发挥“拯救标准”的想法。它可以带来收入，税收并创造了美国的大量工作量。 "It is also noteworthy that US Secretary of Treasury Scott Bescent said in an interview with Reuters that export controls in NVIDIA H20 chips are actually a" negotiating chip "in recent trade negotiations by SONA-US. There is no response from this statement to this day, however, the rare soil can always serve as a strategic bargaining chip to maintain the confrontation of the US chip. with two legs first ”, and use H20 as在国内芯片之前，先通的Oduks被完全更换。压力归因于国内制造商。从全球的角度来看，经过多年的发展，世界通常是由由NVIDIA和AMD组成的“超级和强大”的寡头模式形成的，在各个方面都有明显的好处，例如综合技术实力，销售规模，财务实力和人员数量。 GPU的设计和生态学是复杂的工程系统，涉及许多差异T专业领域，例如硬件建筑设计，IP/SOC芯片设计，包装设计，软件架构设计，驱动程序和基本软件，并且具有非常高的行业技术障碍。目前，与国际领先公司（如NVIDIA ANDAMD）相比，国内GPU CHIP公司在技术积累，产品绩效，人事规模，工业化经验等方面都有很大的空间。发展AI的成本。在DeepSeek变得流行之后，加速应用程序实施的希望也导致互联网制造商急于购买NVIDIA H20。一些信息已经被教导说，来自供应链公司的某人已经表明a message that has been drumored online: "The H20 is just open to inventory, and the current plan is sold and this is not enough. The main manufacturers will haveTe application of the bis ban to detail the required volume. The major manufacturers evaluate the risks of this matter, or consider the application submission via IDC. It seems that the path of subsequent Castration products will not change at present. In the absence of NVIDIA in the Chinese market, AI computing power chips,由华为领导的，有报道称，新一代的华为天文学910c可以通过先进的综合技术来实现与Nvidia的H100相当的效果。在256个专家轻量级的MUE部署中，用于中小型的85％群集使用埃德企业。过去，为应对强大的上升910B竞争，NVIDIA将H20芯片的价格降低到比910B便宜10％的点。 In terms of the supply chain, an international market research agency Omdia released a report by the end of 2024. The world's largest consumer Nvidia Hopper (including the H100, H200, and H20 series chips specially supplied to the Chinese market in 2024 was Microsft (485,000), bytedance (230,000), Meta (224,000), Amazon (196,000) ,,,,,, (196,000), and the Google （169,000）。据报道，NVIDIA的目标是在今年年底派遣数百万B30。它的生产速度仅限于使用GDDR7视频记忆而不是HBM，并且已经进行了其他技术调整以满足出口合规性要求。即使表现拒绝，中国市场的需求仍然很大。每个人都在寻找r有效的恢复解决方案。对于大型中国用户群，新产品可以为客户提供低成本计算选项。预计B30的能源效率将比H20高30％，提取成本将低40％。显然，NVIDIA针对中国更广泛的AI市场，并推出了目标设计。 Thenvidia的回报使中国GPU和AI芯片市场提高了新的增长。 NVIDIA在中国市场上的修改工作可能会给国内GPU制造商的未来增长收入带来不可避免的短期直接压力。中国制造商必须更加努力地提高其技术水平和产品实力以应对竞争，并从“被动替代”转变为“积极变革”，以取得非凡的成功。但是从宏观的角度来看，产生的国内替代势能无法改变。根据研究公司5月在Trendforce市场上发布的数据，预计中国NVIDIA和AMD等筹码的比例将从约63％降至2024年降至约42％降至2025年。如果基于IDC电源的Kinakinkula拥有40％的AI，那么计算的国内芯片是计算国内芯片的国内芯片，这些芯片是计算国内芯片的国内芯片，以计算国内芯片的芯片能力，该芯片是国内筹码的1/3％，以及40％的市场，以及202.24的市场，并在204％的市场上增加了30％，该公司的价格增加了，并占有202的价格。 2025年，预计将超过一年的50％，一年的制造商一半。今年5月，摩根士丹利（Morgan Stanley）发布的报告“中国人工智能：沉睡的巨人觉醒”提供了更加乐观的期望。像去年一样，中国的AI芯片自给自足率仅为34％，但预计到2027年将攀升至82％。自动且可控制的AI计算电源生态系统的发展迅速，比外界期望的快。未来的国际关系仍然存在很多不确定性，以及自己的持续脱节力量是市场主张的要求。